Успех «австралийца» связан не столько с решительностью РБА, сколько с улучшением аппетита к глобальному риску. Устойчивость экономики США, высокие корпоративные доходы и распространение технологий искусственного интеллекта лидируют. S&P500 И ПОЧЕТНЫЙ. Давайте поговорим на эту тему и составим торговый план.
Contents
Фундаментальный прогноз для австралийского доллара на один месяц
Австралийскому доллару просто нужно было тянуть один день. Экономика страны была слишком хороша. Резервный банк приятно удивил своей решительностью, а уверенность инвесторов в быстром росте Китая после выхода из карантина заставила делать ставку на ПОЧЕТНЫЙ. Максимум австралийского доллара пришелся на июнь благодаря улучшению глобального аппетита к риску и двум сюрпризам от РБА, поднявшего спотовую ставку по сравнению с ожиданиями рынка.
По мере поступления сильных данных по экономике США шансы на рецессию уменьшаются. Стагфляционный режим-убежище уступает место режиму Златовласки. Когда инфляция постепенно замедляется, а ВВП неуклонно растет. Такой фон является идеальной средой для акций США, которые растут благодаря сильным корпоративным доходам и широкому внедрению технологий искусственного интеллекта. Не последнюю роль в этом сыграл ожидаемый в июне перерыв ФРС. Это также может продлиться до июля, если новые данные удовлетворят потребности центрального банка. Чем выше это идет S&P500чем сильнее склонность к риску, тем лучше для ПОЧЕТНЫЙ.
Приятно понравится любителям «австралийца» и Резервного банка. В начале июня он повысил основную процентную ставку до 4,1% и убрал из текста сопроводительного заявления фразу «инфляционные ожидания прочно закреплены». Филип Лоу отметил, что желание сохранить прибыль на рынке труда не означает, что РБА будет мириться с высокой инфляцией.
Динамика инфляции и инфляционные ожидания в Австралии
Источник: Блумберг.
В результате рынок деривативов ожидает роста наличной ставки до 4,5%, кривая доходности в Австралии перевернулась, а крупные банки начинают говорить о первой рецессии за 30 лет. Без учета рецессии, связанной с пандемией COVID-19 в 2020 году. Так, Commonwealth Bank of Australia дает 50%-ную вероятность рецессии в этом году, а HSBC говорит о высоком риске из-за продолжения цикла монетарного ужесточения РБА.
Однако помните: кривая доходности в США давно перевернута, а рецессии до сих пор нет. Более того, поскольку рынок труда сохраняет свою силу, шансы на мягкую посадку возрастают. Думаю, то же самое и с Австралией. Поэтому позитивная статистика по занятости на зеленом континенте за май может подтолкнуть котировки ПОЧЕТНЫЙ верхний.
От такого двигателя роста австралийца, как Китай, отказываться не стоит. Скорее всего, превосходство доллара США по отношению к другим валютам в мае преувеличило силу экономики США, а слабость юаня связана с чрезмерными аргументами о плачевном состоянии китайской экономики. USDCNH торговалась выше 7 во время торговой войны между США и Китаем, во время блокировки Поднебесной в начале пандемии и во время новой вспышки COVID-19 в 2022 году. Снижение курса пары будет поддерживать валюты-посредники, такие как австралийский доллар.
Динамика китайского юаня
Источник: Блумберг.
Торговый план для ПОЧЕТНЫЙ на месяц
На мой взгляд, в отсутствие ястребиных сюрпризов от ФРС ПОЧЕТНЫЙ продолжит рост к 0,69 и 0,71. Поэтому мы сохраняем длинные позиции, сформированные от 0,652, и периодически их увеличиваем.
График AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно личным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, опубликованные на этой странице, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации или рекомендации для целей Директивы 2004/39/ЕС.
