Торги в пятницу 14 июля на российском рынке прошли спокойно, с низкими объемами. Котировки акций продолжают плавно расти, закрепившись на годовых максимумах. По итогам дня индекс Московской биржи вырос на 0,59% до 2902,72 пункта, РТС прибавил 0,6%, закрывшись на отметке 1014,62 пункта. Накануне индикатор рубля переписал годовой максимум в 2912,10 пункта.
Позитивный настрой среди внутренних инвесторов поддерживается новостями с внешних площадок – мировые индексы растут всю неделю на улучшении макроэкономических данных США, что заставляет нас опережать возможное смягчение американской политики Федеральной резервной системой на будущих заседаниях. Надежды на мягкую посадку экономики США возросли. Участники рынка ожидают, что на июльском заседании регулятор США повысит ставку на 25 б.п., как и было обещано. в последний раз и возьмет перерыв до конца года.
Этот прогноз позитивен для цен на нефть, которые сильно зависят от мировой экономической активности. Так, на прошлой неделе нефть также помогла российским быкам почувствовать себя увереннее, даже несмотря на то, что оценки перспектив сырьевого спроса расходятся. Так, в четверг ОПЕК повысила прогноз роста спроса в 2023 году на 100 000 баррелей в сутки, а МЭА понизила его на 220 000 баррелей в сутки. Между тем, аналитики крупных инвестиционных домов по-прежнему ожидают большого дефицита рынка во 2-й половине 2023 года, что может поддержать фьючерсы на нефть в будущем. Тем не менее, в пятницу наблюдается фиксация прибыли по ценам на нефть после пятидневного роста. Вечером фьючерсы на Brent оцениваются в $79,89 за баррель (-2,02%), Light – в $75,41 за баррель (-2,05%).
Второй день подряд акция Банка Санкт-Петербург (+6,54%) находится в лидерах роста на фоне дивидендных ожиданий за первое полугодие.
Газеты от Яндекс (+3,6%), ВКонтакте (+2,8%), НЛМК (+2,6%), РУСАЛ (+2,4%), Полюс (+1,3%), НОВАТЭК (+1,2%) также были лучше рынка Пятница. %), Фиксированная цена (+1,2%), Сургутнефтегаз (АО +1%).
Вечером агентство Reuters сообщило, что Европейская ассоциация алюминиевой промышленности направила своим членам письмо с подробным изложением последствий возможных санкций ЕС в отношении российского алюминия, призывая к тому, чтобы такие меры не были направлены конкретно против основного производителя РУСАЛа.
В конце рынка акции ТМК (-1,16%), Селигдара (-0,76%), РуссНефти (-0,68%), Ростелекома (АО -0,6%), “ФосАгро” (-0,5%), Группы ПИК ( -0,5%), Белуга (-0,46%), Полиметалл (-0,4%).
На валютных торгах Московской биржи рубль, похоже, осваивает новый ценовой диапазон. Сокрушительное падение прошлой недели, во всяком случае, не повторилось. На закрытие рубль к доллару стоил 90,06 (-0,06%), рубль к евро стоил 101,2 (+0,23%), юань вырос на 0,23% до 12,62 рубля.
На следующей неделе, в пятницу, состоится очередное заседание Банка России, на котором ожидается повышение ключевой ставки, причем большинство экспертов склоняются к шагу в 50 б.п. Возможно, именно это ожидание вкупе с приближающимся финансовым периодом и поддерживает российскую валюту.
Европейские индексы после нескольких позитивных сессий в пятницу завершили торги нейтрально, с разнонаправленной динамикой. Статистика прошлой недели в регионе в основном соответствовала ожиданиям, существенных позитивных или негативных моментов не было. В то же время участники рынка понимают, что европейские регуляторы продолжат повышать ставки на предстоящих заседаниях, о чем неоднократно заявляли руководители крупнейших центробанков.
В пятницу фондовые рынки США продолжают отыгрывать позитивные макроданные, в конце недели появились новые новостные возможности в виде квартальных отчетов крупных инвестиционных банков (JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup), которые оказались лучше ожиданий .
Индекс экономических ожиданий Мичиганского университета за июль, опубликованный сегодня, превзошел ожидания, поднявшись с 61,5 до 69,4 (против ожидаемых 61,8).
На следующей неделе темой номер один на глобальных платформах станет сезон отчетов. Также внимание инвесторов будет приковано к экономике Китая – в начале недели выйдут ключевые данные за 2 квартал, которые могут показать замедление показателей роста.
Что касается российского рынка, то чисто технически эксперты говорят, что после роста на этой неделе можно ожидать небольшую коррекцию. Так, аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов ожидает формирования коррекции в район 2850-2860 пунктов. Хотя, например, аналитик «Велес-Капитала» Елена Кожухова не исключает, что индикатор рубля может еще немного вырасти в ближайшие дни в ожидании новостей о промежуточных дивидендах от ряда компаний, тогда как динамика индикатора доллара во многом будет определяется курсом рубля.
Однако не следует игнорировать и геополитический фактор. На этой неделе в Вильнюсе прошел саммит НАТО, участники которого приняли программу военной помощи Киеву и одобрили оборонный план альянса России, Украина получила очередную часть вооружений западных стран, а значит, конфликт будет усиливаться, и российский фондовый рынок может болезненно отреагировать на эскалацию боевых действий.
