На этой неделе участники рынка сосредоточили внимание на динамике курса рубля. Российская валюта оказалась под сильным давлением: доллар поднялся выше 94 рублей, евро пробил отметку 102. Эксперты ждали действий или хотя бы заявлений по этому поводу от ЦБ. Глава Банка России Эльвира Набиуллина несколько успокоила рынок, заявив, что у ЦБ есть инструменты для сглаживания краткосрочных колебаний и он может вмешиваться, если есть риски для финансовой стабильности, но сейчас их нет.
В результате в пятницу рубль практически вернулся к уровням начала недели. За доллар по итогам торгов на Московской бирже давали 91,435 (-0,93%), евро вырос до 100,13 (+0,14%), цена юаня выросла с 0,49% – до 12,641 рубля.
Эксперты допускают, что вчера в паре доллар/рубль мог произойти разворот, но призывают не торопиться с выводами. «Развитие более серьезной восходящей коррекции рубля пока под вопросом. Признаков долгосрочного улучшения факторов, вызывающих неуклонное обесценивание рубля, не наблюдается. Прежде всего, это недостаточное предложение иностранной валюты на рынке из-за сокращения экспорта, а также относительно высокого объема импорта. В результате сохраняется дисбаланс между предложением иностранной валюты и спросом на нее», — комментирует Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку БКС «Мир инвестиций».
В условиях девальвации рубля аналитики прогнозируют рост проинфляционных рисков и ожидают от ЦБ более решительных мер по повышению ключевой ставки. «Девальвация не оставляет Центробанку «мягких» вариантов. После последних событий на валютном рынке мы выступаем за повышение ключевой ставки на 50 базисных пунктов 21 июля. (до 8% в год) и мы не исключаем, что регулятор рассматривает более агрессивные варианты», — заявил Юрий Кравченко, начальник отдела банковского анализа и анализа денежного рынка ИК «Велес Капитал».
Фондовый рынок не показывал таких больших колебаний. По итогам дня индекс Московской биржи вырос на 0,46% и составил 2832,51 пункта, что чуть ниже годового максимума, зафиксированного на этой неделе, по итогам пяти торговых дней индекс рубля также находится в плюсе. Индекс РТС в течение недели терпел потери, но сегодня закрыл торги в плюсе на 0,53% – до 976,08 пункта. На фоне ослабления рубля фаворитами были бумаги экспортеров, некоторые из них сегодня скорректировались в цене.
В пятницу в лидерах роста были бревна Эталона (+7,18%) на фоне того, что компания получила первичный листинг на Московской бирже.
Неплохие результаты показали привилегии Башнефти (+3,72%) и акции ЛСР (+3,14%). Но это всего лишь отскок от вчерашнего падения до порога дивидендов.
Кроме того, среди наиболее быстрорастущих акций оказались НОВАТЭК (+1,58%), НЛМК (+1,5%), ЛУКОЙЛ (+1,37%), Роснефть (+1,12%).
Сбербанк вырос на 0,5%. «Несмотря на впечатляющий весенний рост, акции компании по-прежнему имеют значительный потенциал. Ключевой момент — дивиденды за 2023 год, которые могут превышать 30 руб. за акцию. Акции возобновят рост на ожиданиях будущих выплат», — говорят аналитики ПСБ.
Акции Sollers подскочили на 9% на фоне сообщений о том, что на заводе во Владивостоке началось производство опытных партий пикапов под брендом Sollers. Серийное производство может начаться в сентябре.
ОГК-2 (-6,05%), Ренессанс (-3,98%), Сегежа (-2,17%), НМТП (-2,14%), Яндекс (-1,6%).
В конце недели нефть немного восстановилась, но кардинальных изменений не произошло. Обмены происходят примерно на одном уровне. На 20:50 мск нефть марки Brent подорожала на 1,93% и стоит $78,00, баррель Light стоит $73,36 (+2,17%). Начало сокращения производства в Саудовской Аравии может послужить драйвером роста.
Европейские торги были неоднозначными: британский FTSE 100 снизился на 0,32%, французский CAC вырос на 0,42%, а немецкий DAX вырос на 0,48%.
Американские индексы умеренно выросли: S&P 500 — на 0,59%, Dow Jones — на 0,23%, Nasdaq — на 0,81%. «Инвесторы «переваривают» опубликованный сегодня официальный отчет по занятости в США за июнь. Данные показали большее, чем ожидалось, замедление роста числа рабочих мест в стране, но они продолжают сигнализировать о силе рынка труда США. Об этом свидетельствуют, в частности, постоянно высокие темпы роста заработной платы. В результате трейдеры почти полностью (точнее, на 95%) уверены, что на заседании в этом месяце ФРС повысит учетную ставку на 25 б.п.», — говорит Игорь Додонов, заместитель начальника отдела анализа акций ФГ «Финам».
На следующей неделе в центре внимания будет статистика торгового баланса Российской Федерации. «Статистика особенно важна в свете недавнего значительного ослабления рубля», — сказал Евгений Линчик, руководитель направления альтернативных инвестиций «Первой Менеджмента».
