Фондовые индексы упали в понедельник, так как откат Уолл-стрит от недавнего большого ралли продолжился вторую неделю.
Индекс Standard & Poor’s 500 упал на 19,51 пункта, или 0,4%, до 4328,82 пункта. Он по-прежнему близок к самому высокому уровню за год, достигнутому несколько недель назад.
Акции технологических компаний были самыми тяжелыми на рынке, что привело к снижению индексов, в то время как большинство акций Уолл-стрит выросли. Они снизили составной индекс Nasdaq на 156,74 пункта, или 1,2%, до 13 335,78 пункта. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 12,72 пункта, или менее чем на 0,1%, до 33 714,71 пункта.
Carnival упал на 7,6%, что стало самым большим падением S&P 500, несмотря на более сильные, чем ожидалось, результаты и выручку за последний квартал. Он дал прогнозы будущей прибыли на акцию и другие показатели, которые могли разочаровать некоторых инвесторов, особенно после того, как его акции уже выросли более чем на 80% в этом году.
Tesla была еще одним титулом, чье бурное бегство остыло из-за опасений, что оно зашло слишком далеко. Он упал на 6,1% после примерно удвоения в этом году. Для S&P 500 в целом прошедшая неделя стала первой убыточной из последних шести для индекса, и критики заявили, что это произошло из-за отката.
На стороне победителей Уолл-стрит оказался PacWest Bancorp, один из банков, которых Уолл-стрит наказала в погоне за следующим потенциальным слабым звеном в системе. Он увеличился на 4% после продажи кредитного портфеля для укрепления своей денежной позиции.
Акции компании по производству электромобилей Lucid Group выросли на 1,5% после объявления о сделке, согласно которой она будет поставлять силовые агрегаты и аккумуляторные системы для Aston Martin.
Торги на финансовых рынках по всему миру в целом были спокойными, поскольку перед инвесторами остается фундаментальный вопрос: сможет ли экономика избежать болезненной рецессии после того, как центральные банки по всему миру подняли процентные ставки до бешеных темпов, чтобы контролировать инфляцию?
Добавление к неопределенности было кратковременное вооруженное восстание в России в выходные дни. Война на Украине способствовала росту инфляции во всем мире, но инвесторы в основном смотрели дальше кратковременного мятежа солдат-наемников.
Цены на сырую нефть немного выросли, в отличие от первых дней войны на Украине, когда они взлетели сразу. Баррель сырой нефти США вырос на 21 цент до 69,37 доллара. Нефть Brent, международный стандарт, прибавила 33 цента до 74,18 доллара за баррель.
На этой неделе не так много экономических отчетов или отчетов о прибылях и убытках, которые могли бы помочь ответить на главный вопрос инвесторов. Пятничный отчет покажет, как в мае показала себя любимая инфляционная мера Федерального резерва; ранее в этом месяце поступили данные о ценах на потребительском и оптовом уровнях.
В центре внимания будут данные по инфляции за июнь, которые должны быть опубликованы в следующем месяце. Также ожидается следующий ежемесячный отчет о вакансиях, который поступит в две пятницы.
На данный момент трейдеры делают ставку на то, что эти отчеты подтолкнут ФРС к повышению ставок на четверть процентного пункта на следующем заседании, которое состоится 25-26 июля, согласно данным CME Group. ФРС стремительно повышала ключевую ставку овернайт с начала прошлого года, хотя ранее в этом месяце она воздержалась. Что еще более важно, большая часть Уолл-стрит ожидает, что ралли в следующем месяце станет последним в этом цикле.
Тем временем ФРС предположила, что может повысить ставки еще в два раза. поскольку инфляция остается высокой, хотя она и снизилась с момента своего пика прошлым летом. Разница в ожиданиях незначительна, но каждое повышение может иметь гораздо большее влияние на экономику, чем предыдущее.
Высокие ставки снижают инфляцию, ослабляя экономику в целом, и увеличивают риск рецессии, если они остаются слишком высокими слишком долго.
Высокие ставки способствовали краху нескольких банков США, подорвав доверие к системе. Производство также сокращалось в течение нескольких месяцев, и аналитики говорят, что они не знают, что может произойти в экономике под тяжестью гораздо более высоких ставок.
«У нас есть замедляющаяся экономика США, замедляющаяся мировая экономика, и все это с продолжающейся экстремальной инфляцией и высокими и растущими уровнями процентных ставок», — сказал Клиффорд Беннетт, главный экономист ACY Securities. «Здесь нет сценария бычьего рынка».
И это несмотря на то, что с середины октября индекс S&P 500 вырос более чем на 20%. Это значит Уолл-стрит, по одному определению, вступила в бычий рынок, это то, что трейдеры называют долгосрочным бычьим движением акций.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 3,72% с 3,74% в пятницу вечером. Он помогает устанавливать ставки по ипотечным кредитам и другим крупным кредитам.
Двухлетняя доходность, которая больше соответствует ожиданиям ФРС, снизилась до 4,73% с 4,75%.
На зарубежных биржах индексы в Европе были разнонаправленными. Акции в Шанхае упали на 1,5%, но в других странах Азии индексы изменились более скромно.
