Уоррен Баффет делал предсказания о криптографии, настольном теннисе и даже о собственной смерти. Вот 12 прогнозов и то, как они оправдались.

Прогноз:

«Что касается криптовалют в целом, я почти с уверенностью могу сказать, что они плохо закончатся», Баффет сказал CNBC в январе 2018 года.. «Теперь, когда это произойдет, как или что-то еще, я не знаю».

Он добавил: «Если бы я мог купить пятилетнюю опцион на каждую из криптовалют, я был бы счастлив сделать это, но я бы никогда не упустил ни цента».

Результат:

Если бы Баффет сделал пятилетнюю ставку против биткойнов во время своего интервью, она не за горами окупилась бы. Биткойн упал с 14 000 долларов в январе 2018 года до 60 000 долларов в ноябре 2021 года, но с тех пор упал примерно до 17 000 долларов.

Прогноз:

«Корабли будут плавать по всему миру, но Общество Плоской Земли будет процветать», Баффет сказал в речи в бизнес-школе Колумбийского университета в мае 1984 г..

Результат:

Баффет, возможно, упрямо отрицал финансовые рынки, но его предсказание о так называемых плоскоземельцах было верным — оно им понравилось. подъем в последние годы.

Прогноз:

«Это нормально, что посещение кометы Галлея совпало с этим процентным выигрышем: ни один из них больше не увидит друг друга в моей жизни», Баффет сказал акционерам Berkshire в 1985 г. после того, как конгломерат увеличил свою чистую стоимость на 48,2%.

Он также предсказал, что совокупный годовой рост балансовой стоимости компании на акцию на 23,2% в этом году был «еще одним процентом, который больше не повторится».

Результат:

Баффету потребовалось почти 15 лет, чтобы доказать свою фундаментальную неправоту. Чистая стоимость Berkshire выросла на 48,3% в 1998 году, хотя в основном это произошло из-за того, что компания выпустила акции для приобретений.

«Обычно для увеличения на 48,3% требуются пружины, но не в этом году». он сказал инвесторам.

Второе предсказание Баффета было далеко от истины. Балансовая стоимость одной акции Berkshire выросла на 23,3% в 1986 году. Она также выросла как минимум на 23,2% более чем за 10 других лет с 1985 года.

Прогноз:

Баффет сказал студентам Канзасского университета в мае 2005 г. что председатель Sears Эдди Лэмперт будет изо всех сил пытаться оживить сеть универмагов. Он предупредил, что такие конкуренты, как Walmart и Costco, могут подорвать позиции Sears, которую только что приобрел Kmart.

«Эдди — очень умный парень, но объединить Kmart и Sears — непростая задача, — сказал Баффет. «Перевернуть ритейлера, который давно ускользает, будет очень сложно».

Результат:

Баффет был прав. Sears объявила о банкротстве в октябре 2019 года.и в то время как Лэмперт поспешил купить розничного продавца и спасти его от ликвидации, он продолжать бороться.

Прогноз:

«Мы планируем навсегда сохранить три наших крупнейших холдинга — Capital Cities/ABC, Inc., Geico Corporation и The Washington Post», — сообщил Баффет акционерам Berkshire. в своем письме 1986 г..

«Даже если эти акции окажутся значительно переоцененными, мы не планируем их продавать, так же как мы не стали бы продавать See’s или Buffalo Evening News, если бы кто-то предложил нам цену, намного превышающую то, что, по нашему мнению, стоят эти компании», — сказал он. добавлен. .

Результат:

Несмотря на свои лучшие намерения, Баффет не может сопротивляться. Berkshire продала свою долю в Capital Cities / ABC компании Walt Disney в 1996 году. в сделке наличными и акциями на сумму 2,5 миллиарда долларов.

Он также продал 28% акций своей компании в The Post компании Graham Holdings. сделка на сумму более $1,1 млрд. в 2014 году. Семья Грэм продано La Poste с генеральным директором Amazon Джеффом Безосом в сделке на 250 миллионов долларов в 2013 году.

Хотя Berkshire по-прежнему владеет Geico и See’s Candies, в 2020 году она продала The Buffalo News и другие свои газеты издателю Lee Enterprises за 140 миллионов долларов.

Прогноз:

«В 1988 году мы сделали крупные покупки Federal Home Loan Mortgage Pfd. («Фредди Мак»)». Баффет сказал акционерам Berkshire в своем письме в том же году.

«Мы рассчитываем держать эти ценные бумаги в течение длительного времени. Фактически, когда мы владеем акциями исключительных компаний с исключительными лидерами, наш предпочтительный период владения — навсегда».

Результат:

К счастью для Баффета, он передумал. Berkshire продала почти все свои акции Freddie Mac и Fannie Mae в 2000 году, уменьшив свою долю до 0,3% с 8,6% в 1999 году. Баффет заявил Комиссии по расследованию финансового кризиса в 2010 году. что он «озаботился» управлением компаниями.

«Они пытались заявить, что могут увеличить прибыль на акцию в двузначном диапазоне или что-то в этом роде», — сказал он. «И каждый раз, когда крупная финансовая организация начинает обещать стабильный рост доходов, у вас будут проблемы, понимаете?»

Прогноз:

«Ни один здравомыслящий наблюдатель — даже самые энергичные конкуренты этих компаний, если предположить, что они честно оценивают ситуацию, — не сомневается, что Coke и Gillette будут доминировать в своих областях во всем мире за пожизненные инвестиции», Баффет написал в своем письме в 1996 г. акционерам Berkshire.

«Действительно, их доминирование, вероятно, будет углубляться. Обе компании значительно расширили свои и без того огромные доли рынка за последние 10 лет, и все признаки указывают на то, что в следующем десятилетии они повторятся».

Результат:

Заявления Баффета до сих пор подтверждаются: Coke и Gillette остаются крупнейшими игроками на своих рынках, хотя последняя находится под растущим давлением.

Доля Coca-Cola на рынке безалкогольных напитков США выросла примерно с 41% в 1991 году до 46% в 2021 году. по данным Нью-Йорк Таймс ИСтатистический.

Напротив, согласно отчету Euromonitor, доля рынка Gillette упала с примерно 70% в 2010 году до 53% в 2018 году, что отражает жесткую конкуренцию со стороны стартапов, включая Dollar Shave Club и принадлежащий Unilever Harry’s. цитирует CNBC.

Прогноз:

Баффет написал в своем Письмо акционерам 2006 г. что у него «ожидаемый срок службы около 12 лет (хотя, естественно, я стремлюсь к большему)».

Результат:

Если бы Баффету пришлось выбирать прогноз для недооценки, он, вероятно, выбрал бы этот. Спустя более 15 лет после написания письма ему сейчас 92 года, и он выглядит здоровым.

Прогноз:

Баффет рекламировал Ариэля Сина, лучшего игрока в настольный теннис среди юниоров, как «хорошую ставку на победу на Олимпийских играх в один прекрасный день». в своем письме акционерам от 2009 г..

Результат:

Поддержка Баффета была скорее маркетинговой кампанией для присутствия Сина на предстоящем ежегодном собрании Berkshire Hathaway, чем реальным прогнозом.

Син участвовал в Олимпийских играх в Лондоне в 2012 году. проигрыш 4-2 в 1/8 финала потенциальному золотому медалисту Ли Сяося из Китая. В интервью Insider в 2021 году она поделился семью жизненными уроками она узнала от Баффета.

Прогноз:

“Жилье вернется – можете быть в этом уверены” Баффет сказал акционерам в своем письме от 2011 года. после того, как пузырь на рынке жилья в США лопнул, что привело к финансовому кризису.

Он добавил: «Мы снова будем строить миллион или более жилых единиц в год. Я думаю, эксперты будут удивлены тем, насколько снизится безработица, когда это произойдет».

Результат:

Баффет был прав насчет восстановления жилья и занятости во время восстановления экономики после финансового кризиса.

Годовое строительство жилья в США с учетом сезонных колебаний в ноябре составило около 1,4 млн единиц. по данным Министерства торговли.

Безработица также снизилась с 8,9% в 2011 году до 3,7% в ноябре. по данным Бюро трудовой статистики.

Прогноз:

«В течение десятилетнего периода, начиная с 1 января 2008 г. и заканчивая 31 декабря 2017 г., S&P 500 превзойдет по доходности портфель фондов хедж-фондов, если результативность измеряется за вычетом сборов, затрат и издержек», — прогнозирует Баффет.

Он опубликовал вышеуказанный прогноз на длинные ставки, веб-сайт для долгосрочных ставок и назначения благотворительных организаций для получения выигрышей. Тед Сейдс, менеджер Protégé Partners, управляющий активами, который инвестирует в несколько хедж-фондов, согласился поспорить, что портфель из пяти фондов, вложенных в более чем 200 хедж-фондов, превзойдет индекс S&P 500.

Результат:

Баффет в течение многих лет утверждал, что индексные фонды приносят инвесторам более высокую прибыль, чем профессиональные сборщики акций, потому что они предоставляют доступ к широкому спектру акций и взимают более низкие комиссии.

Он выиграл пари. S&P 500 приносил в среднем 8,5% с 2008 по 2017 год, в то время как средний доход пяти фондов, с которыми он столкнулся, составлял менее 3%.

Баффет пожертвовал свою выплату в размере 2,2 миллиона долларов компании Girls Incorporated из Омахи.

Прогноз:

Баффет, как известно, скептически относится к продолжению хороших времен. В Письмо Berkshire акционерам от 1999 г.Баффет и Чарли Мангер, его торговый партнер, заявили, что «практически несомненно» то, что S&P 500 «будет намного хуже в течение следующего десятилетия или двух, чем с 1982 года».

Результат:

Баффет был прав в том, что звездная средняя общая доходность S&P, составлявшая чуть более 19% с 1982 по 1999 год, не продлится долго. Индекс вернул в среднем 1,2% в течение следующего десятилетия и 11,5% с 2010 по 2020 год. согласно SlickCharts.