Внешний фон спокойный

  • В понедельник многие рынки закрыты. В Европе продолжают праздновать Пасху. Соответственно, влияния на российский рынок не будет. Импульс акций во многом будет определять курс рубля, который находится в зоне крайней перепроданности. Если говорить о внешних рынках, то основные активы находятся в равновесии. Немного дешевеет нефть, но в пределах внутридневной волатильности. Китайский рынок реагирует на последние учения НОАК вокруг Тайваня. Европа продолжит праздновать Пасху, а в США это практически пустой день для статистики.

Результаты прошлой недели

  • За прошедшую неделю индекс Московской биржи упал с 2450,67 пункта до 2508,39 пункта, индекс РТС — с 996,76 пункта до 974,52 пункта, пара EUR/USD выросла с 1,0844 до 1,0903 доллара. Пара доллар/рубль упала с 77,60 до 81,13, а пара евро/рубль – с 84,21 до 88,91. Нефть марки Brent подешевела с 79,77 до 85,12 доллара за баррель. Золото на Comex выросло с $1986,20 до $2026,40 за тройскую унцию. Запасы SPDR Gold Trust увеличились с 928,02 до 930,91 тонны. Индекс широкого рынка США S&P 500 вырос с 4109,31 пункта до 4105,02 пункта.
  • Два основных фактора подтолкнули российский рынок вверх. Во-первых, это решение ряда стран ОПЕК+ дополнительно сократить добычу нефти на 1,16 млн баррелей в сутки. Во-вторых, это слабеющий рубль. Таким образом, в течение недели дорожали акции нефтяных компаний, а также экспортеров, которые выигрывают от курсовой разницы. В начале недели акции ВТБ также активно дорожали на ожиданиях публикации. Однако это оказалось весьма разочаровывающим. Банк зафиксировал убыток в 613 млрд рублей в 2022 году и, скорее всего, не будет выплачивать дивиденды за 2023 год. Отчетность МТС по РСБУ показала падение прибыли в 2022 году на 47%. OZON также опубликовал результаты за 2022 год и IV квартал. Стоит отметить, что EBITDA остается положительной три квартала подряд, но пока онлайн-площадка несет убытки из-за обширной инвестиционной программы. В частности, OZON построит еще один распределительный центр в Новых Ватутинках стоимостью до 11 млрд рублей. Итоги недели оказались достаточно позитивными: индексу Московской биржи удалось удержаться выше 2500 пунктов. Однако есть риск, что рубль вернется к укреплению, что негативно скажется на акциях экспортеров, а через них и на рынке в целом.
ЧИТАТЬ   Как ученых привлекает дно и какие вопросы они задают о моллюсках

Ключевые события предстоящей недели

  • Понедельник будет государственным праздником в большинстве европейских стран по случаю Пасхи. Рынки в Новой Зеландии и Гонконге также будут закрыты. Сегодняшняя статистика включает в себя индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix, а вечером в США мы находим данные по запасам и оптовым продажам. Выступит президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс.
  • Китай должен опубликовать статистику по инфляции во вторник. Ожидается ускорение роста цен до 1,9% в марте с 1,0% в феврале. Цены производителей могут ограничить их падение до -1,3% против -1,4% в феврале. Во второй половине дня в еврозоне выйдут данные по розничным продажам. Соединенные Штаты выпустят отчет API о запасах нефти и нефтепродуктов вместе с выступлением президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера.
  • Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари публично выступает в среду вечером. Основной статистикой дня станут данные по потребительской инфляции в США. Базовая инфляция должна ускориться до 5,6% в марте с 5,5% в феврале. Однако общий индекс розничных цен может упасть до 5,2% в марте с 6,0% в феврале. В этот день Банк Канады примет решение по ставке, но никаких изменений не ожидается. Выступит управляющий Банка Англии Эндрю Бейли. Соединенные Штаты также опубликуют данные Министерства энергетики о запасах нефти и нефтепродуктов. Вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.
  • Австралия может сообщить о росте безработицы в четверг до 3,6% в марте с 3,5% в феврале. Китай должен опубликовать данные по экспорту и импорту за март. Промышленное производство в еврозоне может увеличиться на 1,0% в феврале. ОПЕК опубликует ежемесячный обзор рынка нефти. Далее давайте перейдем к США, где будут опубликованы традиционные еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Однако мы больше сосредоточимся на отчете о ценах производителей. Ожидается, что базовый индекс цен производителей замедлится до 3,3% в марте с 4,4% в феврале. Общий PPI может замедлить рост с 4,6% до 3,1%.
  • В пятницу будут обновлены данные по инфляции в различных странах еврозоны. Ежемесячный отчет МЭА будет опубликован сегодня днем. США должны опубликовать данные по розничным продажам, которые, возможно, упали на 0,4% в марте. Промышленное производство в США в марте может вырасти на 0,2%. Далее идет промежуточный индекс потребительского доверия от Мичиганского университета.
ЧИТАТЬ   Лучшее место для отдыха в Великобритании «совершенно удивительное» и очень «спокойное».

Геополитика положительно влияет на запасы, связанные с оборонными поставками Китая

  • Азиатские рынки начинают неделю иначе. Если акции пытаются подняться в Японии, а затем в Китае, влияние геополитики снова ощущается. Народная армия Китая провела очередные учения вокруг острова Тайвань, напомнив американской стороне, что она может разрешать политические противоречия военным путем. Впрочем, от политики к рынку. Сектор, где сосредоточены компании, занимающиеся вопросами искусственного интеллекта, упал на 3% из-за перегрева. Регулярные покупки акций оборонных предприятий стали привычной реакцией на геополитическую напряженность. В то же время выросли названия традиционных производителей оружия и параллельных компаний, производящих, например, гражданские беспилотники.
  • Японский рынок пытался расти. Ожидается, что одной из главных сюжетных линий дня станет публичное выступление нового управляющего Банка Японии Уэйда. Однако ранее пресса цитировала его в том смысле, что преемственность является основной политикой регулятора.

С 8:30 по московскому времени:

  • Никкей 225 — 27625,51 р.
  • Shanghai Composite — 3 321,71 фунта стерлингов (-0,18%).

Нефть удалось стабилизировать

  • Нефть торговалась регулярно. Решение ряда членов ОПЕК+ дополнительно сократить добычу на 1,16 млн барр. котировки в сутки защищены от попыток сброса. В основном, по данным Reuters, сокращение добычи в Саудовской Аравии повлияет на добычу высокосернистой нефти. Высокая цена не остановила намерений американской нефтяной промышленности снизить свою активность. Количество буровых в эксплуатации сократилось на прошлой неделе на 2 единицы до 590 единиц. Нефть, скорее всего, переживет эту неделю без чрезмерной волатильности.

С 8:50 по московскому времени:

  • Brent — $85 (-0,14%),
  • WTI — $80,65 (-0,06%),
  • Золото — $2009,8 (-0,82%).

Другие анализы














ЧИТАТЬ   Warner Bros. Discovery обещает, что Max будет более персонализированным и технически улучшенным потоковым сервисом.

Source

От admin