Вчера совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить 29,01 руб. в виде дивидендов за второе полугодие 2023 года. Доходность выплаты может составить 5,0%. Крайний срок выплаты дивидендов — 9 июля.

Размер выплат соответствует 50% прибыли по МСФО за второе полугодие прошлого года, что соответствует дивидендной политике компании. Напомним, чистая прибыль «Роснефти» в четвертом квартале была занижена из-за списания активов и отсутствия амортизации за сентябрь, что негативно отразилось на размере дивидендов. По итогам первого полугодия мы не ожидаем таких негативных факторов, на фоне которых дивиденды могут достичь 36 руб. на акцию (доходность 6,2%).

Также отметим, что до конца этой недели «Роснефть» может представить отчетность по МСФО за первый квартал 2024 года. На фоне роста рублевых цен на нефть мы ожидаем рост выручки на 18,0% за год, до 2 411 млрд руб., в скорректированных данных. . EBITDA – на 14,1% год к году до 832 млрд руб. Чистая прибыль акционеров может увеличиться на 12,8% в годовом исчислении до 371 млрд руб.

Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Роснефти на фоне потенциала снижения долговой нагрузки, развития проекта Восток Ойл и хорошей дивидендной доходности. Наша целевая цена по ним — 669,7 руб., рост на 15%.

Также вчера совет директоров «Башнефти» рекомендовал выплатить 249,7 руб. на акцию в качестве дивидендов за 2023 год. Доходность выплат может составить 11,4% на привилегированную акцию и 8,5% на обыкновенную акцию. Крайний срок выплаты дивидендов — 12 июля.

Размер дивидендов равен 25% прибыли года по МСФО, что соответствует дивидендной политике компании. Учитывая быстрый рост обыкновенных акций компании, многие инвесторы ожидали увеличения коэффициента выплат, чего не произошло. В этой ситуации мы ожидаем дальнейшей коррекции в обыкновенных акциях и нейтральной динамики в привилегированных акциях.

ЧИТАТЬ   "Роснано" просит суд признать, что обязательства компании были занижены ее бывшим руководством
Источник: pxhere.com/ru/

Source

От admin