Балдертон Кэпитал — один из старейших и крупнейших европейских венчурных капиталистов, известный своими инвестициями в Revolt и Wayve, — привлек в общей сложности 1,3 миллиарда долларов, распределенных по двум фондам. Его Фонд ранней стадии IX получит 615 миллионов долларов, а Фонд роста II — 685 миллионов долларов. Венчурные капиталисты, с которыми беседовал TechCrunch, встретили эту новость с осторожным оптимизмом.
Это также является еще одним свидетельством того, что европейский венчурный капитал набирает силу после нескольких тусклых лет после ZIRP и восходящего тренда после COVID в 2021 и 2022 годах.
Действительно, базирующийся в Лондоне Балдертон сослался на исследование, которое показало, что европейские венчурные фонды превзошли американские венчурные фонды за 10- и 15-летние периоды, основываясь на данных Invest Europe и Cambridge Associates.
В интервью TechCrunch партнер Суранга Чандратиллаке сказал, что сбор средств прошел относительно гладко: «Мы собрали [these funds] «Мы увеличили наши резервы быстрее, чем когда-либо прежде. Это составило около 80% обновления существующих резервов. »
Он сказал, что фонд также привлек деньги от крупного, неназванного учреждения в США: «Мы много слышали о том, что европейский венчурный капитал кажется устойчивым и подходящим элементом индустрии венчурного капитала во всем мире, что, очевидно, кажется мне старой новостью. или вы, но удивительно, сколько времени требуется во всем мире, чтобы по-настоящему проникнуть в то, как каждый воспринимает мир. »
Фактически, по данным Dealroom, на европейские стартапы в области искусственного интеллекта Mistral, Wayve и Poolside AI сейчас приходится 18% всего европейского венчурного финансирования. Сбор средств Балдертона повторяет сбор средств других фирм венчурного капитала в Европе, включая европейское подразделение Accel, Index Ventures и Creandum.
За последние 12 месяцев Балдертон объявил о 12 новых инвестициях: Checkly, SAVA, Tinybird, Qargo, Huspy, trawa, Payflows, Scalable Capital, Lassie, Writer, Anytype и Deepset.
Однако ориентация компании на Европу означает, что она в значительной степени упустила возможность инвестировать в «основополагающую» волну стартапов в области искусственного интеллекта в Кремниевой долине, таких как OpenAI и Anthropic. Их поддержали такие американские гиганты, как Andreessen Horowitz, Sequoia Capital и Lightspeed Venture Partners, у всех из которых теперь есть офисы в Лондоне.
Балдертон выбрал Лондон и Париж в качестве ключевых инновационных центров. Но, несмотря на присутствие француза Бернара Лиото в качестве управляющего партнера фонда, Балдертон не пошел на поддержку парижского фонда Mistral.
«Мы считаем, что Mistral — отличная компания, и в ее команде и миссии нет ничего плохого», — сказал мне Чандратиллаке. «Мы считаем, что это сложная инвестиция для такого венчурного фонда на ранней стадии, как наш, потому что это та компания, которой потребуется привлекать огромные суммы денег, чтобы оставаться на том же уровне, что и лидеры. Если вы только начинаете заниматься этим видом бизнеса, вы действительно раздавлены. У вас не будет достаточной огневой мощи, чтобы продолжать идти вперед и выписывать чеки на сотни миллионов долларов. Таким образом, вас раздавят в таблице капитализации, вы потеряете свою актуальность, потеряете место в совете директоров и т. д. Поэтому это не обязательно был хороший выбор для нашего типа фонда. Это не значит, что это плохая компания. Нам это просто не очень подходит. »
Стратегия больше направлена на наблюдение за развитием всего сектора искусственного интеллекта и отбор новых компаний? «Мы верим в фундаментальные модели и считаем, что для них должен быть здоровый рынок. Но мы считаем, что объем капитала, необходимого для построения великой фундаментальной модели, колоссальный. [and better suits] «Частные инвестиционные компании, крупные публичные компании, которые печатают деньги в своей основной деятельности», — сказал Чандратиллаке.
«Мы думаем, что будет создано множество интересных компаний, которые будут использовать эту технологию различными способами для решения очень конкретных проблем, и именно туда мы собираемся вкладывать много наших денег. Wayve — часть нашего портфолио, и они собрали самую большую сумму денег среди всех компаний, занимающихся искусственным интеллектом в Европе. Так что я думаю, что мы очень довольны ИИ. »
TechCrunch также поговорил с другими венчурными инвесторами, чтобы узнать мнение отрасли по поводу этого увеличения.
Брент Хоберман, основатель капитал первой минуты (посевной фонд с активами под управлением в размере $400 млн) сказал: «Это очень обнадеживает Европу, особенно фокус только на Европе и статистика европейских венчурных капиталистов, которые превосходят Соединенные Штаты. Тот факт, что Европа опирается на модели фондов, в основном финансируемые Соединенными Штатами, также справедлив. »
Сюзанна Наджафи, партнер-основатель Духовная поддержка Венчурный инвестор из Стокгольма сказал: «Это здорово. Больше капитала для европейских стартапов, независимо от того, находятся ли они на этапе запуска или на этапе роста. Что касается роста, мы уверены, что растущим стартапам будет легче собрать средства здесь, а не полагаться на средства США. Это все еще может быть актуальным и приносить пользу, но европейские фонды роста теперь могут быть более конкурентоспособными. »
Другой неназванный венчурный капиталист, пожелавший остаться анонимным из-за опасений рыночных последствий, заявил, что поддерживает решение Балдертона не инвестировать в Mistral: «Я думаю, что у Балдертона всегда был очень реалистичный взгляд на вещи, почти тихие… Возможно, это не самый лучший вариант. популярный бренд, но он, безусловно, тот, который приносит деньги. Вероятно, за эти годы они упустили сотни выбросов, но выбрали много высококачественных, чтобы создать диверсифицированный портфель. Я бы назвал их трезвыми людьми, принимающими решения. И крупные институциональные инвесторы хотят этого, а также повторного бизнеса. Инвестировать в Балдертон — это все равно, что инвестировать в Ревайю, Хайленд и Вердейн. »
Но не все так впечатлены. Эндрю Джей Скотт, партнер-основатель 7 процентов венчурных предприятий «Важно то, чтобы менеджеры европейской серии А и выше имели смелость делать очень большие ставки на фундаментальные технологии, а не только на программные приложения, которые приносят стабильные доходы. Если они этого не сделают, Соединенные Штаты будут контролировать искусственный интеллект, космос и робототехнику в течение следующих 30 лет так же, как они сегодня контролируют Интернет, поиск и облачные вычисления.
Эта статья была обновлена и теперь включает еще одну цитату венчурного инвестора о решении Балдертона не инвестировать в Mistral.
