В понедельник, 18 марта, крупнейшая российская судоходная группа «Совкомфлот» объявит результаты за четвертый квартал 2023 года и за весь 2023 год. Прогнозный оборот ТВК «Совкомфлота» за четвертый квартал 2023 года составляет 618 млн долларов (+25% за один год), за год 2,376 млн долларов (+26% за год). EBITDA компании за четвертый квартал 2023 года прогнозируется на уровне $453 млн (+52% г/г), на год – $1,695 млн (+63% г/г). Благодаря таким факторам, как высокие фрахтовые ставки и ослабление рубля, компания достигла за первые 9 месяцев 2023 года рентабельности по EBITDA на уровне 71% (+16 п.п. г/г), а также высокой рентабельности чистой прибыли на уровне 40% ( +20 п.п. в годовом исчислении). /г). Квартальная чистая прибыль может составить $268 млн, что в 4 раза выше, чем в 2022 году, а годовая чистая прибыль может составить $970 млн (+317% к уровню прошлого года).

В 2023 году ставки аренды танкеров типа «Афрамакс» и «Суэцмакс» для перевозки нефти превысили показатели 2022 года. Значительный сезонный рост фрахта наблюдался в июне и июле, за которым последовало умеренное снижение в октябре, достигнув уровня, зафиксированного в начале 2023 года. Текущие фрахтовые ставки остаются высокими по сравнению с к историческим периодам.

Наличие долгосрочных контрактов делает доходы компании более прогнозируемыми. Таким образом, контрактный оборот «Совкомфлота» до 2026 года составляет $3,5 млрд, в том числе $1,1 млрд за 2024 год.

В конце декабря ценные бумаги «Совкомфлота» были включены в базу расчета индекса Московской биржи. По состоянию на 14 марта 2024 года вес ценных бумаг в индексе составляет 0,61%.

Дивидендный потенциал компании за 2023 год не реализован в полной мере. Акции компании в последний день 4 января торговались с дивидендами, дивидендная доходность составила 4,2%. Компания подтвердила намерение выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли. Итоговый дивидендный потенциал за 2023 год, по нашим оценкам, составит 11,64 рубля. на акцию (дивидендная доходность 8,7%). Дивиденды за 12 месяцев. может достигать 16,9 руб. с доходностью 12,7%.

ЧИТАТЬ   IPO Med-X - натуральные продукты для здоровья и защиты от насекомых

В феврале 2024 года было объявлено о санкциях против «Совкомфлота». В 2023 году флот компании насчитывал 115 танкеров. Действующие санкции затронули 14 танкеров (12% флота), в том числе. 11 танкеров (21% нефтяного флота компании). Тот факт, что пятая часть нефтяных танкеров попадает под санкции, представляет собой серьезную проблему для компании.

Текущая целевая цена акций Совкомфлота составляет 140,8 рубля. (рост – 5,5%), рейтинг фондового рынка – «Держать».

Источник: компания

 

Source

От admin