- Банк First Republic был передан в управление FDIC.
- Он нанял инвестиционные банки JPMorgan и Lazard, чтобы помочь ему выжить.
- Но покупателей белых рыцарей не появилось, и акции продолжали падать.
Банк First Republic будет передан JPMorgan после того, как его забрали регулирующие органы, что станет третьим региональным банком, который будет передан федеральным регулирующим органам после потребительской паники, которая уничтожила Silicon Valley Bank в марте.
Это второй по величине банкрот в истории США.
FDIC заявила рано утром в понедельник. что JPMorgan подал заявку на все месторождения Первой республики на сумму 103,9 миллиарда долларов.
Депозиты по-прежнему будут застрахованы FDIC, и клиентам не нужно менять свои банковские отношения, чтобы сохранить страховое покрытие депозитов до применимых лимитов.
В рамках сделки 84 офиса First Republic Bank в восьми штатах вновь откроются в качестве отделений JPMorgan в понедельник.
FDIC подсчитала, что стоимость ее фонда страхования депозитов составит около 13 миллиардов долларов.
Это поглощение последовало за неделями споров между First Republic и ее инвестиционными банками во главе с JPMorgan по поводу решения остаться на плаву. Но покупателей White Knight не нашлось, поскольку акции продолжали падать, а таланты убегали.
Акционеры, которые видели, как акции банка потеряли более 90% своей стоимости за последние недели, могут ожидать опустошения.
Усилия по стабилизации банка Сан-Франциско начались после того, как 10 марта регулирующие органы Калифорнии закрыли соседний банк Силиконовой долины после крупного снятия средств потребителями. Двумя днями позже регулирующие органы штата Нью-Йорк сделали то же самое с Signature Bank.
В тот же день JPMorgan в партнерстве с Федеральной резервной системой, чтобы предложить 70 миллиардов долларов финансирования Первой республике, ее давнему клиенту. Однако акции First Republic продолжали падать, что привело к тому, что консорциум банков во главе с JPMorgan 16 марта вложил 30 миллиардов долларов в депозиты банка.
Приток наличности помог стабилизировать банк – до этой недели, когда First Republic раскрыл масштабы своих финансовых проблем в отчете о прибылях и убытках за первый квартал. Банк заявил, что депозиты упали на 41% до 104,5 млрд долларов за первые три месяца 2023 года, и он предпринимает шаги для укрепления своего баланса, включая сокращение рабочих мест и оплату труда руководителей. Он также сказал, что изучает свои стратегические варианты, отраслевой жаргон для продажи или выделения.
First Republic призвала своего давнего банкира JPMorgan, а также Lazard и консалтингового гиганта McKinsey помочь найти решение. по данным Financial Times.
По сообщению CNBC, банкиры Первой республики попросили крупные банки выкупить их кредиты выше себестоимости, утверждая, что им придется заплатить за крах регионального банка через комиссию в размере около 30 миллиардов долларов, взимаемую FDIC для покрытия его незастрахованных депозитов.
Во время пандемии First Republic накопила большой портфель кредитов, которые были бы вынуждены сильно подстричься, если бы были проданы сегодня для сбора средств. По данным Bloomberg, банк предлагал богатым ипотечные кредиты только под проценты, по которым заемщик не должен был выплачивать основную сумму в течение первого десятилетия кредита.
В 2020 и 2021 годах, согласно анализу Bloomberg, банк предоставил почти 20 миллиардов долларов этих беспроцентных кредитов только Сан-Франциско, Лос-Анджелесу и Нью-Йорку. Газета процитировала руководителя Goldman Sachs, который взял ипотечный кредит на 11,2 миллиона долларов в First Republic, который не требовал выплаты основного долга в течение 10 лет и процентной ставки менее 3%.
Хотя ожидается, что эти кредиты будут погашены, их продажа для привлечения средств для покрытия оттока депозитов приведет к значительным убыткам.
