Растущая вероятность победы Дональда Трампа на президентских выборах в США спровоцировала волну продаж сырьевых валют. Протекционистская политика сильно ударит по Китаю. А еще Банк Канады со снижением ставки… Давайте поговорим на эти темы и разработаем торговый план по USDCAD.
В этой статье мы рассмотрим:
Contents
Основные моменты
- USDCAD растет в 9 из 10 торговых сессий.
- В основе ралли лежит разгром сырьевых рынков, вызванный торговой сделкой Трампа.
- Весьма вероятно, что цикл снижения ставок Банка Канады продолжится.
- Реакция USDCAD на решение Банка Канады может подтолкнуть пару к отметке 1,395.
Фундаментальный прогноз канадского доллара на сегодня
Канадский доллар падал в 9 из последних 10 торговых сессий против своего тезки в США из-за двойного удара. С одной стороны, медведям USDCAD не дают дышать из-за торгов Трампа. С другой стороны, рынки ожидают второго смягчения монетарной политики Банка Канады за последние два месяца. Пара может выйти из среднесрочного торгового диапазона 1,36–1,38 и перевести консолидацию в новый тренд. Пришло время покупать?
Если учесть, что основными бенефициарами возвращения Дональда Трампа в Белый дом являются золото и биткойн, то среди жертв окажется большинство активов на сырьевом рынке и валют, привязанных к сырьевым товарам. Нефть упала до 6-недельного минимума на ожиданиях замедления китайской экономики, а австралийский, новозеландский и канадский доллары находятся в плюсе для трейдеров Форекс. Республиканец обещает увеличить таможенные пошлины на импорт из Поднебесной до 60%, что создаст новые проблемы для крупнейшего в мире потребителя сырья.
И тогда Банк Канады решил продолжить цикл смягчения монетарной политики. В июне он запустил его, став первым из центральных банков G7, который снизил ставку однодневного финансирования до 4,75%. Три четверти экспертов Reuters и все 14 специалистов, опрошенных Wall Street Journal, полагают, что 24 июля последует продолжение: стоимость кредита снизится на 25 базисных пунктов. до 4,5%. Рынок деривативов дает вероятность такого исхода в 93%. Слухи способствуют росту котировок USDCAD.
Динамика экономических показателей Канады
Источник: Блумберг
Причиной является слабость канадской экономики. В июне безработица подскочила на 0,2 процентных пункта. на 6,4%, самом высоком уровне с января 2022 года, занятость неожиданно упала на 1400 против прогнозов увеличения на 25 000, а базовая инфляция выросла четвертый месяц подряд на 2% или меньше. Затем последовал неприятный сюрприз в виде падения розничных продаж на 0,8% м/м в июне.
Тифф Маклем выразил уверенность в мягкой посадке канадской экономики, которая потребует снижения ставки овернайт почти на каждом оставшемся заседании центрального банка в 2024 году – в сентябре, октябре и декабре. Однако только четверо из 14 экспертов Wall Street Journal прогнозируют, что Банк Канады сделает еще четыре шага на пути к монетарной экспансии до конца года, в том числе и в июле.
Торговый план USDCAD на сегодня
Судьба USDCAD будет зависеть от типа сигнала, поданного Банком Канады 24 июля. Снижение ставки овернайт в сочетании с нейтральной риторикой Тиффа Маклема может привести к продаже пары на основании фактов после покупки на слухах. Напротив, признаки экономической слабости и продолжение цикла приводят к ускорению роста к 1,395, особенно с учетом того, что сделка Трампа не была отменена. Только по мере приближения даты публикации июльского отчета по рынку труда США баланс сил может измениться.
График цены USDCAD в реальном времени
Содержание данной статьи представляет собой исключительно личное мнение автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, опубликованные на этой странице, предназначены только для информационных целей и не могут рассматриваться как инвестиционные рекомендации или консультации для целей Директивы 2004/39/EC.
