Рынки обратят внимание на следующее решение ФРС

  • Внешний контекст перед началом торгов в России слабо позитивный. Азиатские индексы в основном росли, хотя импульс роста был довольно слабым. Инвесторы пока не верят в полное преодоление банковского кризиса в США и Европе, хотя история с Credit Suisse закончилась принудительным поглощением. В ближайшие два дня внимание инвесторов будет приковано к итогам заседания ФРС, от которого они ожидают скромного повышения ставки на 25 базисных пунктов или даже удержания на прежнем уровне. Косвенные данные по Китаю говорят об увеличении контейнерных перевозок. «Большая семерка» пока не считает нужным модифицировать предельную цену российской нефти. Однако производители нефти могут подумать о дальнейшем сокращении добычи. Российский рынок может продолжить рост на торгах вторника. Одним из ключевых моментов дня станут официальные переговоры глав РФ и КНР по экономическим вопросам.

Надежды на дивиденды толкают российский рынок вверх

  • Российский рынок в понедельник продемонстрировал солидный рост торгов, а биржа нервно следила за развитием банковского кризиса в Европе и США. Основная идея рынка — возрождение дивидендных надежд. Основными игроками были акции ВТБ и Газпрома. Объем торгов на основной секции Московской биржи составил 84,163 млрд рублей.
  • По итогам торгов 20 марта индекс Московской биржи — 2397,16 пункта (+3,20%) и индекс РТС — 979,83 пункта (+3,25%).

Лидеры роста на 23:00 мск:

ВТБ среди прочих 0,02 12,85%
Транснф ап 107 000 7,97%
ОАО «Газпром» 174,92 7,12%
Сбербанк-п 203.05 5,1%
ИнтерРАОао 3,58 4,84%

Лидеры снижения на 23:00 мск:

  • Индекс Московской биржи закрылся на максимуме дня, а на вечерней сессии даже поднялся выше отметки 2400 пунктов, которую мы считали весьма отдаленной целью. Все 10 отраслевых индексов российского рынка завершили день в плюсе. Рост более чем на 3% произошел в нефтегазовом (+3,75%), финансовом (+3,24%) и транспортном (+3,14%) секторах. Сектор информационных технологий был самым слабым.
  • Акции ВТБ вырвались в лидеры дня. Инвесторы экстраполировали акции Сбербанка на бумаги второго по величине банка страны. Если Сбербанк планирует выплачивать дивиденды из нераспределенной прибыли за 2021 год, то ВТБ мог бы применить аналогичный подход, чтобы пополнить бюджет страны за счет доли государства в акционерном капитале. Однако сделка по покупке банка «Открытие» в конце 2022 года может помешать щедрым выплатам нераспределенной прибыли в 2021 году.
  • Аналогичная ситуация и в бумагах Газпрома, нераспределенная прибыль которого за 2021 г. уже частично выведена за счет доначисления налогов. Однако в действиях «Газпрома» есть перспективы расширения сотрудничества с Китаем. В ходе визита председателя КНР Си Цзиньпина в Россию ожидается достижение широкого круга межгосударственных договоренностей. Как минимум, это первый визит китайского лидера за границу после избрания на третий срок.
  • Акции Совкомфлота (FLOT) выросли в цене. Чистая прибыль «Совкомфлота» увеличилась в 10,8 раза до $385,2 млн в 2022 году. «Совкомфлот» продемонстрировал сильные финансовые результаты в 2022 году, — отмечает Алексей Павлов, руководитель отдела анализа рынка «Открытие Инвестментс». — Однако цифры были широко ожидаемы после публикации компанией в конце января основных показателей за 9 месяцев минувшего года. Рост финансовых показателей, скорее всего, будет в основном связан с высокими ставками на танкерный фрахт. При этом компания сообщила, что подтверждает свою дивидендную политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной прибыли по МСФО. Так, с учетом того, что скорректированная прибыль «Совкомфлота» за 2022 г. составила 20,4 млрд руб., итоговый дивиденд может составить около 4,3 руб. за акцию.»
  • Совет директоров «Интер РАО» (ИРАО) рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере 0,2834 руб. за акцию. В декабре 2022 года генеральный директор «Интер РАО» Борис Ковальчук заявил, что компания планирует выплатить дивиденды за 2022 год в их традиционном размере — 25% от чистой прибыли по МСФО. Сама компания не раскрывала отчет по МСФО за 2022 год, поэтому неясно, какая часть прибыли компании была получена по МСФО и можно ли делать расчеты, передает корреспондент. Однако за 2021 год «Интер РАО» выплатила акционерам дивиденды в размере 0,2366 руб. на акцию, всего — 24,699 млрд руб. Таким образом, дивидендные выплаты увеличились на 20%, что примерно соответствует росту чистой прибыли компании по РСБУ. Дивидендная доходность по акциям компании составляет около 8%, что сопоставимо с банковскими депозитами. Мы считаем акции Интер РАО привлекательными для инвестиций и положительно оцениваем новость о выплате дивидендов.
  • Компания Роснефть (ИНКР) опубликовала результаты по МСФО за 2022 г. Добыча углеводородов в 2022 г. превысила результаты 2021 г. и составила 5,10 млн бнэ. в день. Операционная прибыль и EBITDA выросли на 8,9% и 9,5% до 1,5 трлн руб. и 2,550 млрд руб. соответственно. Однако чистая прибыль снизилась на 8% до 813 млрд рублей, в основном из-за негативного влияния немонетарных факторов. Тем не менее, компания считает, что достигнутый уровень чистой прибыли является прочной основой для выплаты дивидендов по итогам отчетного года.
  • Рубль ослаб по отношению к евро и доллару, но завершил день нейтрально по отношению к юаню. В течение дня национальная валюта оказалась под давлением из-за падения цен на нефть. К вечеру нефть смогла справиться с потерями, но рублю это не помогло. Не исключено, что 21 марта национальная валюта получит импульс к укреплению на фоне официальных переговоров Председателя КНР и Президента Российской Федерации по экономическим вопросам как в узком, так и в широком форматах.
  • Тем временем доллар ослаб на Forex. Банковский кризис в Европе и США вынуждает центральные банки вливать ликвидность в финансовые системы. Большая часть инвесторов воспринимает это как сигнал о переходе к стимулирующей политике регуляторов. Первые экстренные меры пока погасили самые острые сигналы, но это не значит, что кризис закончился. Есть вопросы к немецкому Дойче Банку, в США до сих пор нет стабильности Первого республиканского банка, который снова готов помочь крупным банковским организациям. На самом деле, даже история с Credit Suisse может не закончиться, так как обнуление Дополнительного уровня 1 на $17 млрд может негативно повлиять на инвесторов в эти высокодоходные облигации.
ЧИТАТЬ   Байден санкционировал решение ближневосточного конфликта на основе двух государств при Нетаньяху

С 23:00 по московскому времени:

  • DXY-102,933 (-0,41%),
  • EUR/USD — 1,0724 доллара (+0,54%),
  • Фунт стерлингов/доллар США — 1,2279 доллара США (+0,83%),
  • USD/JPY — 131,44 (-0,3%),
  • доллар/рубль – 77,17 (+0,14%),
  • Евро/рубль – 82,71 (+0,87%),
  • Юань/рубль – 11 190 (+0,0%).

Власти США планируют распространить страхование на все вклады

  • Торги в США завершились ростом индексов, а также ростом доходности казначейских облигаций. Администрация Джо Байдена позаботилась о том, чтобы распространить страхование на каждый депозит в стране, даже если сама идея пока не вызывает оптимизма в Конгрессе. Однако акции First Republic Bank оставались под давлением из-за новостей о поиске частных инвестиций, а также соглашения с JPMorgan об изучении стратегических возможностей. В остальном финансовый сектор продемонстрировал рост в ответ на спасение Credit Suisse в Швейцарии, хотя многие участники рынка выразили обеспокоенность тем, что Дополнительный уровень 1 был сброшен на $17 млрд по стабильности финансовых учреждений.
  • Другие категории: энергия +2,11%, материалы +2,01%, промышленность +1,36%, потребительские товары +1,35%, здравоохранение +1,28%, финансы +1,20%, недвижимость +1,06%, коммунальные услуги +0,81%, услуги связи + 0,48%, потребительские циклические товары +0,39%, технологии +0,23%.

Следующие обсуждения:

  • DJIA — 32244,58 р. (+1,2%),
  • НАСДАК — 11675,54п. (+0,39%),
  • S&P 500 — 3951,57 п. (+0,89%).

Таможня Китая видит рост контейнерных перевозок

  • Азиатские рынки в основном переместились в положительную зону на фоне снижения рисков распространения американо-европейского банковского кризиса. Японский рынок отдыхал по случаю весеннего равноденствия.
  • Глава Гонконга Джон Ли говорит, что местная банковская система стабильна, и по этой причине влияние европейского банковского кризиса имеет ограниченный эффект. Как минимум, акции HSBC Holdings выросли на 2%. В Шанхае рынок отреагировал на сообщение таможенной службы о росте контейнерных перевозок, что может быть признаком увеличения экспорта. Запрос касался акций оборонных компаний, которые продолжают реагировать на крайне натянутые отношения между США и Китаем. Собственно, негативная реакция Белого дома на визит Си Цзиньпина в Россию была предсказуема. В Гонконге акции Bilibili Inc выросли более чем на 9% в ответ на одобрение 27 выпусков новых игр Комиссией по онлайн-играм.
ЧИТАТЬ   Набиуллина предупредила о высокой активности кибермошенников

С 8:35 по московскому времени:

  • Ханг Сенг — 19 168,20 евро (+0,88%),
  • Shanghai Composite — 3248,44 цента (+0,42%).

Страны G7 пока не видят причин для изменения потолка цен на российскую нефть

  • Нефть снова оказалась под давлением на торгах во вторник. Представители G7 заявляют, что нет необходимости менять предельную цену на российскую нефть. Аналогичное заявление Еврокомиссия сделала в минувшие выходные послам стран ЕС. Однако высока вероятность того, что ОПЕК+ изменит планы добычи. Бюджеты многих стран Персидского залива сбалансированы при цене на нефть около 80 долларов за баррель. Впрочем, это идеи на будущее, а пока нефть подвержена повышенной волатильности, так как финансовые институты распродают позиции в контрактах, пополняя свою ликвидность.

С 8:55 по московскому времени:

  • Брент — $73,05 (-1,00%),
  • WTI — $67,15 (-0,72%),
  • Алюминий — $2274,5 (+0,00%),
  • Золото — $1986,1 (+0,17%).

Другие анализы














Source

От admin