JPMorgan, крупнейший банк США по размеру активов, отчитался в целом о сильных финансовых результатах за первый квартал 2024 года. Чистая прибыль выросла на 6,3% в годовом исчислении до $13,4 млрд, или 4,44 доллара на акцию, что значительно выше консенсус-прогноза на уровне $4,17. При этом показатель ROE оказался значимым на 17%. Выручка выросла на 8,2% в годовом исчислении до $42,5 млрд и также превысила среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит в $41,7 млрд. Руководство банка отметило, что без учета вклада Первого республиканского банка выручка выросла на 3%.

Чистый процентный доход за отчетный период увеличился на 11,4% до $23,2 млрд за счет увеличения объемов кредитования, а также увеличения чистой процентной маржи на 8 базисных пунктов. до 2,71%. Непроцентные доходы увеличились на 4,5% до $19,3 млрд.

https://ru.freepik.com/

Выручка розничного подразделения (CCB) выросла на 7,3% в годовом исчислении до $17,7 млрд, в том числе выручка от потребительского кредитования и малого бизнеса увеличилась на 2,8% до 10,3 млрд долларов, в сегменте автокредитов и карт — на 7,9%. $6,1 млрд в ипотечном сегменте подскочили почти на 64,7% до $1,2 млрд. Доходы корпоративного инвестиционного банкинга (CIB) увеличились на 0,2% до $13,6 млрд, в том числе доходы от инвестиционно-банковской деятельности увеличились на 27% до $2,0 млрд долларов. рыночные операции с акциями и инструментами с фиксированной доходностью сократились на 5% до $8,0 млрд. Доходы коммерческих банков выросли на 12,5% до $4 млрд, а доходы сектора управления активами выросли на 6,8% до $5,1 млрд на фоне роста активов. под управлением на 19% до $3,6 трлн.

Операционные расходы увеличились на 13,2% до $22,8 млрд (9% без учета вклада First Republic Bank), в первую очередь за счет увеличения расходов на персонал, а также дополнительного вклада в FDIC в размере $725 млн за тот же период. За период расходы по кредитному риску снизились на 17,2% до $1,9 млрд. Чистые списания кредитов составили 2,0 миллиарда долларов США, что было немного компенсировано высвобождением резервов в размере 72 миллионов долларов США.

ЧИТАТЬ   Квартальные результаты UnitedHealth уверенно превзошли прогнозы

Активы JPMorgan на конец первого квартала составили $4,09 трлн, увеличившись на 9,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кредитный портфель увеличился на 16% до $1,31 трлн, а депозиты увеличились на 2,2% до $2,43 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных потерь по кредитам составил на конец отчетного периода $22,4 млрд, или 1,77% от всех выданных кредитов, по сравнению с $20,1 млрд, или 1,85%, годом ранее. Коэффициент платежеспособности первого уровня (CET1) за год увеличился на 120 базисных пунктов. до 15% и находится на достаточно комфортном уровне.

За рассматриваемый период JPMorgan вернул своим акционерам $5,3 млрд за счет выкупа собственных акций ($2 млрд) и выплаты дивидендов ($3,3 млрд). Стоит отметить, что в марте руководство банка увеличило квартальные дивиденды на 10%, до $1,15 на акцию, что соответствует дивидендной доходности ценных бумаг банка в 2,4%.

Дж. П. Морган: основные финансовые показателияквартал 2024 г. (млн долл. США)

Намекать

1К24

1К23

Изменять

Доход

42 548

39 336

8,2%

Чистый процентный доход

23 203

20 831

11,4%

Функциональные затраты

22 757

20,107

13,2%

Затраты на кредитный риск

1884

2275

-17,2%

Чистая прибыль

13 416

12 622

6,3%

ПЭС,$

4.44

4.10

8,3%

Чистая процентная маржа

2,71%

2,63%

0,08пп

Рентабельность капитала

17,00%

18,00%

-1.00пп

Рентабельность активов

1,36%

1,38%

-0,02пп

КоэффициентЭТОТ

53,49%

51,12%

2.37пп

Источник: банковские данные.

Дж. П. Морган: Основные показатели баланса (в миллиардах долларов)

Намекать

31.03.2024

31.12.2023

31.03.2023

Изменить на/ИМЕЕТ

Изменить г/М

Ресурсы

4091

3875

3744

5,6%

9,3%

Кредиты

1310

1324

1129

-1,1%

16,0%

Депозиты

2428

2401

2377

1,2%

2,2%

BV на акцию,$

106,81

104,45

94,36

2,3%

13,2%

Резерв на возможные потери по кредитам, % от кредитного портфеля

1,77%

1,75%

1,85%

0,02пп

-0,08пп

Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня (CET1)

15,00%

15,00%

13,80%

0,00пп

1,20 стр.

Источник: банковские данные.

ЧИТАТЬ   "Такая ситуация больше недопустима" - в ведомстве отреагировали на письмо Минобрнауки с просьбой к работникам вуза предоставлять информацию кириллицей

На 2024 год руководство JPMorgan продолжает прогнозировать чистый процентный доход примерно в $90 млрд (примерно такой же, как в прошлом году) и операционные расходы примерно в $91 млрд (рост на 4,4%).

По словам Джейми Даймона, генерального директора JPMorgan, многие экономические показатели остаются благоприятными, но ряд факторов остается тревожным. Среди рисков он отметил сохраняющуюся геополитическую напряженность в мире, сохранение инфляционного давления, а также значительную неопределенность, связанную с последствиями «количественного ужесточения» беспрецедентного масштаба. «Мы не знаем, куда это нас в конечном итоге приведет, но нам нужно быть готовыми к различным сценариям, чтобы мы могли поддерживать наших клиентов в любой ситуации», — сказал Даймон.

Мы подтверждаем нашу целевую цену в $174,4 и рекомендацию «Держать» акции JPMorgan.

*Сообщение носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке каких-либо упомянутых ценных бумаг. Покупка иностранных ценных бумаг сопряжена с дополнительными рисками.

Source

От admin