Золото может стать тихой гаванью, как это было весной 2022 и 2023 годов. А также рисковым активом, как это произошло летом 2020 года и зимой 2023 года. В марте 2024 года драгоценный металл использует обе свои сильные стороны. Давайте поговорим на эту тему и составим бизнес-план.

Фундаментальный прогноз по золоту на неделю

Скрытое собрание. Внешний контекст для золота остается благоприятным, но даже самые ярые быки не ожидали такого стремительного роста. Драгоценный металл дорожал восемь торговых сессий подряд и прибавил в цене 6,7% за этот период. Речь идет о половине роста за весь 2023 год, когда активные покупки центральных банков и ожидания ослабления монетарной политики ФРС позволили быкам по XAUUSD закрыть первый год из последних трех лет в зеленой зоне. Кто стоит за мартовским митингом?

Перед нынешним взлетом золото предприняло четыре попытки закрепиться выше $2050 за унцию. Летом 2020 года он установил новый рекорд благодаря колоссальной дешевой ликвидности от ФРС. ЦБ спас экономику США от рецессии, вызванной пандемией; большое количество дешевого серебра нашло прибежище на рынке драгоценных металлов. Весной 2022 года стремительное ралли XAUUSD было связано с вооруженным конфликтом на Украине, а весной 2023 года – с банковским кризисом в США. Оба события потрясли финансовые рынки и заставили инвесторов бежать в безопасные убежища. В декабре 2023 года золото делало ставку на «голубиную» позицию ФРС и агрессивное снижение ставки по федеральным фондам. Это не работает.

ЧИТАТЬ   USD/CAD: волновой анализ и прогноз с 31.03.23 по 07.04.23 | LiteFinance

Динамика золота и биткойнов

Источник: Блумберг

Таким образом, золото может выступать в качестве рискованного актива, что показано в первом и четвертом примерах и подтверждается одновременной записью XAUUSD и Биткойна. Однако традиционный статус драгоценного металла как надежного актива никто не отнял, о чем свидетельствуют второй и третий примеры.

То, что происходит сейчас, — уникальный случай. В биполярном мире золото реализуется в двух своих ролях. С одной стороны, мы видим намерение ФРС снизить ставку по федеральным фондам даже в условиях, когда экономика США твердо стоит на ногах. Джером Пауэлл в своих показаниях перед Конгрессом заявил, что этот момент близок. Возможно, смягчение монетарной политики в 2024 году произойдет не так быстро, как хотелось бы любителям рискованных активов. Однако в 2025 году у ФРС не останется иного выбора, кроме как снизить стоимость заимствований до 3%.

С другой стороны, идет процесс дедолларизации и кризис доверия в китайской экономике, что вынуждает центральные банки более активно покупать драгоценные металлы. Тот же Народный банк Поднебесной проводил подобные операции 16-й месяц подряд и увеличил свой золотой запас до 2257 тонн.

Динамика покупок золота центральными банками

Источник: Китко

Швейцарский экспорт в Китай, который обычно является надежным индикатором внутреннего спроса на золото в Китае, в январе увеличился почти в три раза. Инвесторы искали убежища в суматохе на финансовых рынках и в секторе недвижимости крупнейшей экономики Азии. Все это позволяет говорить о скрытом собрании. В то же время Citi повышает прогноз до $2200 за унцию через три месяца и до $2300 через 9–12 месяцев.

Еженедельный план торговли золотом

На мой взгляд, потенциал роста золота не исчерпан. Его откат до $2135 и $2120 следует использовать для построения длинных позиций, сформированных по цене $2000 за унцию.

ЧИТАТЬ   FT: около 2000 иностранных компаний намерены уйти с российского рынка

График цены XAUUSD в реальном времени

Содержание данной статьи представляет собой исключительно личное мнение автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, опубликованные на этой странице, предназначены исключительно для информационных целей и не могут рассматриваться как инвестиционные рекомендации или консультации для целей Директивы 2004/39/EC.

Обратите внимание на эту статью:

{{ценить}} ( {{count}} {{title}} )



Source

От admin